Stock Options Blue Sky Leggi

Blue Sky Leggi e del Securities Act del 1933.Blue Sky leggi Oltre a tutte le leggi federali e le regole SRO è necessario conoscere a fondo, si dovrebbe almeno essere a conoscenza di blue leggi cielo livello statale statuti antifrode applicate dai singoli Stati avvocati GENERALI Tutti gli stati hanno il potere di agire contro le truffe di titoli, e spesso lo fanno se si sentono la SEC è stata lenta o disposizioni lax. Specific variare da stato a stato generale, tuttavia, hanno bisogno di titoli venduti following. All in un determinato stato devono essere nominative lì o essere esenti da registrazione and. All broker-dealer e ai loro rappresentanti devono essere registrati lì o essere esenti da registration. The Securities Act del 1933 la legge federale seminale che regola l'emissione di nuove offerte è il Securities Act del 1933 o la verità nel diritto titoli che ha due di base objectives. to garantire gli investitori abbiano tutte le informazioni finanziarie e non finanziarie significative su strumenti finanziari offerti in vendita, and. to vietare l'inganno, false dichiarazioni e le frodi nella vendita di titoli. Requisiti prospetto tra le altre cose, della legge del 1933 richiede che tutti i titoli emessi per la vendita al pubblico attraverso i confini di stato di avere un prospetto che deve includere principi fondamentali quali il following. Name in base alla quale sta facendo business. State o nazione sovrana in base alla quale è carattere organized. Headquarters location. General dei business. Names e gli indirizzi del seguente amministratore delegato parties. All directors. The, persone officers. The underwriters. All finanziari e contabili possedere 10 o più del bilancio information. A finanziaria company. Pertinent della capitalizzazione dell'emittente s, tra cui l'importo autorizzato ed eccezionale dei proventi stock. Estimated di offrire la securities. The proposta di offerta di prezzo del titolo, o per lo meno il metodo con cui tale prezzo sarà derived. The bilancio di una data non più di 90 giorni prima della data della registrazione conto economico filing. An dichiarazione mostrando profitti o prospetto loss. The non è progettato per offrire una consulenza di investimento, né indica che la SEC ha approvato l'emissione o verificato le informazioni significa solo la società ha presentato tutte le pratiche burocratiche necessarie per andare avanti con il tema il prospetto è in realtà non più di una sintesi delle informazioni che si trovano nella dichiarazione di registrazione, che fa le following. describes proprietà della società s e business. describes la sicurezza offerta per sale. provides informazioni sulla gestione, and. provides bilanci certificati da dichiarazioni auditors. Registration indipendenti ei prospetti diventare pubblico poco dopo essere stato depositato presso la SEC. Blue-sky laws. Real-time After Hours News. Flash pre-Market Citazione Citazione Sommario Grafici interattivi Setting. Please predefinito nota che, una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a caso, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare impostazioni predefinite above. If avete domande o incontrino problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, si prega di confermare le email. Please selection. You scelto di modificare l'impostazione predefinita per il preventivo Cerca Questo sarà ora la tua pagina di destinazione predefinita a meno che non si cambia di nuovo la configurazione, o si eliminano i cookie sono vuoi cambiare il tuo settings. We un favore da ask. Please disattivare il blocco annuncio o aggiornare le impostazioni per garantire che JavaScript ei cookie sono abilitati, in modo che possiamo continuare a fornire la notizia di mercato di prima classe e i dati si ve si aspetta da Opzioni us. Stock di noi aziende private. aggiornato 30 agosto 2015.Start-up le aziende tendono a premiare i loro direttori, funzionari e dipendenti con stock option del Unite Uniti US più farlo attraverso piani di stock option per incentivazione formali che sono strutturati sia come incentivo stock option ISO o azioni non qualificato opzioni per scopi di trattamento fiscale Anche se le questioni fiscali sono importanti, leggi sui valori mobiliari non dovrebbero essere ignorati al momento del rilascio di stock options Questo articolo fornisce una panoramica generale della regola 701, che le imprese private nazionali ed esteri possono contare su quando emissione di azioni per le opzioni degli Stati Uniti residents. Stock e la sottostante magazzino sono titoli Entrambe le opzioni e le quote di azioni oggetto di una opzione deve essere registrata ai sensi delle leggi sui titoli federali e statali applicabili a meno di un'esenzione dalla registrazione può essere trovata Rule 701 del Securities Act del 1933 della legge del 1933 prevede una deroga federale dalla registrazione per i titoli piano pensionistico emessi dalla società privata issuers. In fine di contare su Rule 701 i seguenti requisiti devono essere met. Non-reporting la società non deve essere un emittente di riferimento ai sensi dell'art 13 o 15 d del Securities Exchange Act del 1934 il 1934 Destinatari Act. Qualified le emissioni devono essere fatte per gli individui di qualificazione in generale, i dipendenti, direttori, partner, fiduciari generali in cui l'emittente è una fiducia delle imprese, funzionari, consulenti o di qualificazione e consulenti, e ai loro familiari che acquistano tali titoli da tali persone attraverso doni o relazioni domestiche ordini della società o delle sue controllate Rule 701 non esonera l'emissione di azioni di società, o ai non dipendenti che aiutano nella raccolta di fondi e la promozione del company. Amount Berretti l'ammontare dei titoli emessi è inferiore uno dei numerosi limiti, nel corso di un 12 mesi period. The prezzo di vendita complessivo di azioni assegnate non può superare 1.000.000 or. the numero delle azioni assegnate non può superare il 15 del totale attivo dell'emittente or. the numero di azioni concesso non può superare il 15 di azioni ordinarie in circolazione comprese le eventuali azioni privilegiate su una base come-convertito Requisiti and. Informational Optionees devono essere provvisti di una copia del piano o di un accordo per il rilascio dei titoli, che deve essere in forma scritta di incentivazione, stock option, archivi di apprezzamento o di acquisto di azioni piano, un incentivo individuale, l'opzione o contratti simili, o di un contratto di lavoro informazione supplementare deve essere fornita se il totale dei prezzi di vendita in qualsiasi periodo di 12 mesi misurato per questo scopo, come le date di vendita piuttosto che le date di assegnazione supera 5.000.000 questo materiale un'ulteriore informativa comprende una sintesi delle condizioni materiali del piano, i rischi associati agli investimenti, e statements. Offers finanziarie correnti e le vendite a norma dell'articolo 701 non sono integrati con quelli sotto altre esenzioni, in modo che i 35 investitori non accreditati consentito ai sensi del regolamento D non lo farà essere diminuita di opzioni coperte dalla regola 701.Blue cielo una società emittente deve anche assicurare che sia conforme con le normative statali, quando emittenti stock option ai sensi della regola 701 Rule 701 offerte sono automaticamente esenti dai requisiti di archiviazione di stato in un certo numero di, ma non tutti, gli stati avrete bisogno di fare affidamento su una deroga stato disponibile nello stato in cui il destinatario della stock option risiede obblighi dello stato possono variare notevolmente, ad esempio, New York e New Jersey richiedono limatura di pre-emissione con i loro regolatori statali di regolamentazione della California hanno norme sostanziali in materia di i termini delle opzioni e sovvenzioni a dipendenti e consulenti, come ad esempio gli orari di maturazione minimi e le condizioni economiche le regole in California sono attualmente in fase di revisione Prima di opzioni di emissione si dovrebbe rivedere le leggi statali applicabili per compliance. Limit Numero di azionisti di una società privata possono inavvertitamente diventare una società di pubbliche relazioni, se il piano di benefici di compensazione adottata aumenta il numero di soci a 2000 o superiore Sotto il 1934 tutte le società con più di 2000 soci è soggetto a obblighi di comunicazione pubbliche, nonché la SEC s delega e insider trading regole no - sollievo azione può essere possibile dal limit. Issuance 2000 socio della debito pubblico Rimuove Ammissibilità fare affidamento sulla regola 701 Rule 701 offerte sono disponibili solo per le aziende che non sono soggetti a obblighi di comunicazione pubbliche Se una società deposita una dichiarazione di registrazione di scambio offerta diventa legalmente essere dichiarata almeno fino alla fine del suo anno fiscale Successivamente, l'emittente di solito è richiesto dal suo regolamento del prestito di continuare a presentare relazioni periodiche, ma potrebbe non essere legalmente soggetti a obblighi di comunicazione pubblici regola 701 non è disponibile durante il periodo di in cui una società è legalmente soggetta a obblighi di segnalazione però, le offerte ai dipendenti registrati su modulo S-8 può essere made. Taxation due tipi di stock option ricevono un trattamento speciale sotto gli incentivazione stock option ISO e opzioni Codice di Internal Revenue Service Code sotto un dipendente piano di acquisto ESPP che si è qualificato ai sensi della sezione 423 del Codice vi è alcun riconoscimento del reddito sull'opzione sovvenzione o per l'esercizio della facoltà di cui uno di questi programmi, nel rispetto di determinate condizioni di cui ai punti 422 e 423 del codice sono soddisfatti Inoltre, se il titolo è smaltito dopo il completamento del periodo di detenzione di legge, qualsiasi apprezzamento sarà tassato come reddito da capitale opzioni non-ISO e opzioni non ESPP sono tassati al momento della grant. To qualificarsi come ISO, le stock option devono essere rilasciato solo per un dipendente e deve avere un prezzo di esercizio non inferiore al valore di mercato alla data sono stati concessi la società non può concedere le ISO dei dipendenti esercitabili per più di 100.000 in magazzino in qualsiasi year. Resale di protetti stock Option. i titoli venduti a norma dell'articolo 701 sono limitate di titoli e può essere rivenduto soltanto in virtù di una dichiarazione di registrazione effettiva, a meno che l'esenzione dagli obblighi di registrazione è giorni available. Ninety dopo che la società diventa un emittente di segnalazione di cui titoli 1934 emessi ai sensi della regola 701 può essere rivenduto da parte di persone che non sono affiliati come definito dalla Rule 144 del 1933, senza l'osservanza maniera di disposizioni di vendita, requisiti di notifica, obblighi di informazione pubblici attuali, o le limitazioni di volume della regola 144, e da parte di affiliati senza l'osservanza del paragrafo d della regola 144.In aggiunta l'articolo 701, le aziende private possono contare su un certo numero di altre esenzioni dagli obblighi di registrazione del 1933, quando l'emissione di stock option Queste esenzioni include. It è sempre bene controllare con il vostro consulente legale prima di implementare o di assumere qualsiasi option alla ricerca di un esonero dalla registrazione disponibile dopo il fatto può contenere alcune surprises. Consequences brutte della legge sui titoli non Compliance. Failure da una società di rispettare le leggi di titoli federali e statali applicabili fornirà un diritto optionee rescissione sia per l'opzione e azioni sottostanti esercitati la società sarebbe necessario per restituire alla optionee eventuali importi pagati o sostenute dal optionee in connessione con l'acquisizione dei titoli Questi importi possono essere nominale o sostanziale e a seconda delle sorti della società alle esigenze di cassa potrebbero essere materiale. C'è anche la possibilità di statali o federali azioni esecutive contro la società o gli individui responsabili del mancato rispetto un'azione applicazione è indipendente dal diritto di rescission. Click qui per accedere a testo completo della regola 701.Alixe Cormick è il fondatore di Venture Law Corporation a Vancouver, British Columbia e un membro della commercializzazione Advisory Board di Science Institute vita presso la University of British Columbia, l'Advisory Board della National crowdfunding Association e due aziende tecnologiche private Lei è anche un membro del Pacific Northwest keiretsu Forum, un'associazione di accreditati investitori azionari angelo privati, venture capitalist e investitori istituzionali aziendali, e Vantech Angelo Technology Network, un gruppo angelo di Vancouver è raggiungibile Alixe per telefono al 604-659-9188, via e-mail in su twitter AlixeCormick o su Google. The articoli su questo sito non sono destinati a creare, e non creare un rapporto avvocato-cliente non si dovrebbe agire o fare affidamento su informazioni contenute in questo sito, senza cercare prima il parere di un avvocato questo materiale è destinato a scopi di informazione generale solo e non costituisce una consulenza legale Si consiglia di contattare il consulente legale prima di intraprendere qualsiasi transazione finanziaria leggi cambiano e ci sono sottili sfumature alle regole che si possono applicare in particolare navigazione circumstance. Post.