Scorte È Opzioni Trading Better Than

I quattro vantaggi di opzioni Options. Exchange-negoziate prima iniziato ad operare nel 1973, ma negli ultimi dieci anni, la popolarità di opzioni è cresciuta in salti e limiti Secondo i dati elaborati dal Consiglio di Options Exchange, il volume totale dei contratti di opzione Chicago negoziate su borse statunitensi nel 1999 era di circa 507 milioni entro il 2006, il numero era cresciuto fino a più di 2 billion. More dal Investopedia. So perché l'ondata di popolarità anche se hanno la reputazione di essere investimenti rischiosi che solo operatori esperti possono capire, opzioni può essere utile per il singolo investitore Qui ll guardare i vantaggi offerti dalle opzioni e il valore che possono aggiungere portfolio. The vantaggi di opzioni che sono stati intorno per più di 30 anni, ma le opzioni sono solo ora iniziando a ottenere la attenzione che meritano Molti investitori hanno evitato opzioni, credendo che siano sofisticati e, di conseguenza, troppo difficile da capire Molti altri hanno avuto esperienze iniziali negative con opzioni perché né loro né i loro mediatori sono stati adeguatamente formati su come usarli L'uso improprio di opzioni , come quella di qualsiasi strumento potente, può portare a grave problems. Finally, parole come rischiosi o pericolosi sono stati erroneamente attaccato alle opzioni da parte dei mezzi finanziari e di alcune figure popolari nel mercato e 'importante per il singolo investitore per ottenere entrambi i lati la storia prima di prendere una decisione circa il valore di options. These sono i principali vantaggi in nessun ordine particolare che le opzioni possono dare un investitore possono offrire una maggiore efficienza dei costi che possono essere meno rischioso rispetto alle azioni che hanno il potenziale per offrire rendimenti più elevati e percentuali offrono una serie di alternative strategiche con vantaggi come questi, si può vedere come coloro che hanno utilizzato le opzioni per un po 'sarebbe stato in perdita per spiegare le opzioni mancanza di popolarità in passato sia s un'occhiata a questi vantaggi uno per one.1 opzioni di costo efficienza hanno un grande potere di leva un investitore può ottenere una posizione opzione che imitare una posizione di riserva in modo quasi identico, ma a un enorme risparmio sui costi, ad esempio, al fine di acquistare 200 azioni di un 80 magazzino, un investitore deve pagare 16.000 Tuttavia , se l'investitore fosse per l'acquisto di due 20 chiamate con ogni contratto che rappresenta 100 azioni, l'esborso totale sarebbe solo 4.000 2 contratti X 100 azioni contratto x 20 prezzo di mercato l'investitore avrebbe allora un ulteriore 12.000 da utilizzare a sua discrezione Ovviamente , non è così semplice come che l'investitore deve prendere la chiamata giusta per l'acquisto di un argomento per un'altra discussione, al fine di simulare la situazione delle scorte correttamente Tuttavia, questa strategia, conosciuta come ricambio, non solo è fattibile ma anche pratico e efficient. Example costo Dire che si desidera acquistare Schlumberger SLB perché si pensa che sarà in costante aumento nel corso dei prossimi mesi si desidera acquistare 200 azioni mentre SLB è scambiato a 131 questo costerebbe un totale di 26.200 Invece di tirare su più di tanto soldi, si poteva andare sul mercato delle opzioni, scelto l'opzione corretta che imita da vicino il magazzino e ha acquistato l'opzione call agosto, con un prezzo di esercizio pari a 100, per 34 al fine di acquisire una posizione equivalente per dimensioni, a 200 azioni menzionate sopra, si avrebbe bisogno di comprare due contratti Questo porterebbe l'investimento totale a 6.800 2 contratti X 100 azioni contratto X prezzo 34 mercato, al contrario di 26.200 La differenza potrebbe essere lasciato nel tuo account per ottenere interesse o applicato a un'altra occasione - che fornisce una migliore potenziale di diversificazione, tra l'altro things.2 meno rischioso - a seconda di come usarli ci sono situazioni in cui l'acquisto di opzioni è più rischioso di possedere azioni, ma ci sono anche momenti in cui le opzioni possono essere utilizzate per ridurre il rischio in realtà dipende da come si utilizza li opzioni possono essere meno rischioso per gli investitori perché richiedono meno impegno finanziario rispetto alle azioni, e possono anche essere meno rischioso a causa della loro impermeabilità rispetto agli effetti potenzialmente catastrofici di openings. Options gap sono la forma più affidabile di copertura, e questo li rende anche più sicuro di scorte Quando un magazzino acquisti degli investitori, un ordine di stop-loss è spesso posizionata per proteggere la posizione l'ordine di arresto è stato progettato per fermare le perdite di sotto di un prezzo predeterminato identificato dall'investitore il problema con questi ordini risiede nella natura dell'ordine stesso un ordine stop viene eseguita quando le ordini azioni pari o inferiore al limite come indicato nell'esempio order. For, lasciare s dire si acquista un titolo a 50 non si vuole perdere più di quanto 10 del vostro investimento, quindi si inserisce un ordine di 45 fermata Questo ordine diventerà un ordine di mercato per vendere una volta che i commerci di pari o inferiore a 45 Questo ordine funziona durante il giorno, ma può portare a problemi di notte Diciamo che va a letto con il titolo dopo aver chiuso a 51 la mattina dopo, quando ti svegli e girare su CNBC, si sente che c'è ultime notizie sul tuo magazzino sembra che il CEO della società s ha mentito circa i rapporti di guadagni per un bel po 'di tempo, e ci sono anche voci di appropriazione indebita lo stock è indicato per aprire verso il basso di circa il 20 quando ciò accade, il 20 sarà il primo commercio sotto l'ordine di arresto s prezzo 45 limite Così, quando lo stock si apre, si vende a 20, il blocco in una considerevole perdita l'ordine stop-loss non era lì per te quando ne avevi bisogno most. Had si è acquistato un'opzione put per la protezione, che non avrebbe dovuto subire la perdita catastrofica a differenza di ordini stop-loss, le opzioni non vengono arrestati quando il mercato chiude ti danno l'assicurazione 24 ore al giorno, sette giorni alla settimana Questo è qualcosa che si fermano gli ordini possono t fare questo è il motivo per cui le opzioni sono considerate una forma affidabile di hedging. Furthermore, in alternativa all'acquisto del titolo, si potrebbe avere utilizzato la strategia di cui sopra magazzino sostituzione, dove si acquista una chiamata in-the-money invece di acquistare il titolo ci sono opzioni che mimare fino al 85 di prestazioni un magazzino s, ma il costo di un quarto del prezzo del titolo Se aveva acquistato la chiamata 45 sciopero invece di il magazzino, la vostra perdita sarebbe limitata a ciò che hai speso per l'opzione Se hai pagato 6 per l'opzione, si avrebbe perso solo 6, il 31 si perde se si possedeva lo stock l'efficacia degli ordini di arresto impallidisce in confronto a naturale, fermata a tempo pieno offerto da options.3 maggiori rendimenti potenziali don t bisogno di una calcolatrice per capire che se si spende molto meno denaro e fare quasi lo stesso profitto, allora si ha un ritorno percentuale più elevata quando pagano off, che s quello che offrono in genere opzioni per investors. For esempio, utilizzando lo scenario dall'alto, diamo s confrontare le percentuali rendimenti dello stock acquistato per 50 e l'opzione acquistati presso 6 Diciamo anche che l'opzione ha un delta di 80, il che significa che l'opzione s prezzo cambierà 80 dello stock s variazione di prezzo Se lo stock dovesse salire 5, la posizione magazzino fornirebbe un 10 ritorno la vostra posizione opzione avrebbe ottenuto 80 del movimento magazzino a causa della sua 80 delta, o 4 a 4 guadagno su un 6 investimento ammonta a un ritorno 67 - molto meglio del ritorno 10 sul titolo Naturalmente, dobbiamo sottolineare che, quando il commercio doesn t andare la tua strada, le opzioni possono esigere un pesante tributo - c'è la possibilità che si perde 100 del investment.4 più strategico Alternative Il principale vantaggio finale di opzioni è che essi offrono più alternative di investimento Le opzioni sono uno strumento molto flessibile ci sono molti modi per utilizzare le opzioni di ricreare altre posizioni chiamiamo queste posizioni synthetics. Synthetic posizioni attuali investitori con più modi per raggiungere gli stessi obiettivi di investimento, e questo può essere molto, molto utile mentre le posizioni di sintesi sono considerati un argomento un'opzione avanzata, ci sono molti altri esempi di come le opzioni offrono alternative strategiche per esempio, molti investitori utilizzano broker che caricare un margine quando un investitore vuole breve uno stock il costo di questo requisito di margine può essere abbastanza proibitivo Altri investitori utilizzano broker che semplicemente non consentono per il cortocircuito delle scorte, periodo l'incapacità di giocare il rovescio della medaglia, se necessario praticamente manette investitori e le forze loro in un mondo in bianco e nero, mentre i mestieri del mercato a colori ma senza broker ha alcuna regola contro gli investitori che acquistano mette a suonare il basso, e questo è un vantaggio definitivo di utilizzo opzioni trading. The di opzioni permette anche l'investitore al commercio sul mercato s terza dimensione, se si vuole nessuna opzione di direzione consentire all'investitore di scambio non solo i movimenti di borsa, ma anche il passaggio del tempo e dei movimenti della volatilità maggior parte degli stock don t hanno grandi si muove la maggior parte del tempo solo pochi titoli in realtà si muovono in modo significativo, e poi lo fanno raramente la vostra capacità di sfruttare la stagnazione potrebbe rivelarsi il fattore che decide se i vostri obiettivi finanziari sono raggiunti o se continuano ad essere semplicemente una chimera solo le opzioni offrono le alternative strategiche necessarie per trarre profitto in ogni tipo di mercato. conclusione Dopo aver esaminato i vantaggi principali di opzioni, s evidente il motivo per cui sembrano essere al centro dell'attenzione negli ambienti finanziari oggi con broker online che fornisce accesso diretto ai mercati delle opzioni attraverso internet ed i costi follemente bassi di commissione, l'investitore medio al dettaglio è ora la possibilità di utilizzare lo strumento più potente nel settore degli investimenti, proprio come fanno i professionisti Quindi, prendere l'iniziativa e dedicare un po 'di tempo per imparare come usare le opzioni correttamente Ricordate, le opzioni possono fornire questi vantaggi al vostro portfolio. Greater Costo Efficiency. Higher Potenziale Returns. More strategica Alternatives. It è l'alba di una nuova era per gli investitori individuali Don t avere lasciato behind. Ron Ianieri è co-fondatore e managing partner di un ex commerciante di opzioni professionali, market maker e 10 anni commerciante di piano sul Philadelphia Options Exchange, Ron ha svolto un ruolo fondamentale nello sviluppo di proprietary trading e programmi di gestione del rischio strategico per le grandi, in rapida crescita le unità speciali e 'stato il specialista nelle opzioni di Dell Computer durante i primi anni '90, quando è stato registrato come uno dei libri più trafficate nella storia Ron è il opzioni capo attiva stratega per le opzioni University, dove continua a ricevere riconoscimenti per i suoi sviluppi didattici pionieristici, come le opzioni 101 di studio a casa Course e opzioni Mastery Series CD Biblioteca Ron è anche co-sviluppatore di opzioni di svolta software volatilità Volcone Analyzer Pro, che indica se l'opzione è a buon mercato o expensive. Getting conoscenza con opzioni di commercianti Trading. Many pensare di una posizione in stock option come un titolo sostitutivo che ha un effetto leva più elevato e meno capitale richiesto dopo tutto, le opzioni possono essere utilizzato per scommettere sulla direzione del prezzo di un titolo s, proprio come il calcio stesso, tuttavia, le opzioni hanno caratteristiche diverse rispetto alle azioni, e c'è un sacco di terminologia a partire commercianti opzione devono learn. Options 101 due tipi di opzioni call e put sono quando si acquista una opzione call si ha il diritto ma non l'obbligo di acquistare un titolo al prezzo d'esercizio qualsiasi momento prima della scadenza dell'opzione quando si acquista un'opzione put si ha il diritto ma non l'obbligo di vendere un titolo al prezzo d'esercizio in qualsiasi momento prima della scadenza date. One importante differenza tra azioni e opzioni è che le scorte si danno un piccolo pezzo di proprietà della società, mentre le opzioni sono solo i contratti che ti danno il diritto di acquistare o vendere le azioni ad un prezzo specifico per un data e 'importante ricordare che ci sono sempre due lati per ogni transazione opzione un acquirente e un venditore Quindi, per ogni chiamata o mettere un'opzione acquistata, c'è sempre qualcun altro che vende it. When individui vendere opzioni, creano effettivamente una sicurezza che didn t esistere prima Questo è noto come la scrittura un'opzione e spiega una delle principali fonti di opzioni, dal momento che né il opzioni problemi di Exchange opzioni collegata né quando si scrive una chiamata, si può essere obbligato a vendere le azioni al prezzo di esercizio qualsiasi momento prima della data di scadenza Quando si scrive una put, potrebbe essere obbligato ad acquistare azioni al prezzo di esercizio in qualsiasi momento prima expiration. Trading scorte può essere paragonato al gioco d'azzardo in un casinò in cui si sta scommettendo contro la casa, quindi se tutto il i clienti hanno una stringa incredibile di fortuna, avrebbero potuto tutte le opzioni win. Trading è più simile a scommesse sui cavalli in pista ci usano scommessa al totalizzatore, per cui ogni persona scommesse contro tutte le altre persone c'è la pista prende semplicemente un piccolo taglio per fornire la strutture Così, opzioni di trading, come la pista di cavallo, è un gioco a somma zero l'acquirente dell'opzione s guadagno è la perdita l'opzione venditore s e viceversa qualsiasi diagramma profitto per un acquisto opzione deve essere l'immagine speculare del venditore s schema di payoff. opzione prezzi il prezzo di un'opzione è chiamato il suo premio l'acquirente di un'opzione non può perdere più del premio iniziale pagato per il contratto, non importa cosa succede al titolo sottostante Quindi, il rischio per l'acquirente non è mai più che l'importo pagato per l'opzione il potenziale di profitto, d'altra parte, è il ritorno in teoria unlimited. In per il premio ricevuto dal compratore, il venditore di un'opzione assume il rischio di dover fornire se una call option o di presa in consegna, se un'opzione put di le azioni del meno che l'opzione è coperto da un'altra opzione o una posizione nel titolo sottostante, perdita il venditore s può essere a tempo indeterminato, il che significa il venditore può perdere molto di più rispetto ai tipi premio received. Option originali è necessario essere consapevoli che ci sono due stili di base di opzioni americana ed europea un americano, o in stile americano, l'opzione può essere esercitata in qualsiasi momento tra la data di acquisto e la data di scadenza maggior parte delle opzioni negoziate in borsa sono in stile americano e tutte le stock option sono in stile americano a, l'opzione europea, o in stile europeo può essere esercitato solo alla data di scadenza Molte opzioni su indici sono style. When europea il prezzo di esercizio di un'opzione call è superiore al prezzo corrente del titolo, la chiamata è out of the money quando il prezzo di esercizio è inferiore al prezzo del titolo s è in the money opzioni put sono l'esatto contrario, essendo out of the money quando il prezzo di esercizio è inferiore al prezzo delle azioni e in the money quando il prezzo di esercizio è superiore al magazzino price. Note che opzioni non sono disponibili a soli tutte le opzioni prezzo delle azioni sono generalmente scambiati con prezzi di esercizio in intervalli di 2 50 fino a 30 e ad intervalli di 5 di cui sopra, che Inoltre, solo i prezzi di esercizio all'interno di un intervallo ragionevole intorno al prezzo corrente sono generalmente negoziati Lontano nel - o out-of-the-money opzioni potrebbero non essere stock options available. All scadono in una certa data, chiamata la data di scadenza per le normali opzioni elencate questo può essere fino a nove mesi dalla data di opzioni in primo luogo sono elencati per la negoziazione più lunghi contratti di opzione - TERM, chiamati LEAPS sono disponibili su molti titoli anche, e questi possono avere date di scadenza fino a tre anni dalla quotazione date. Options ufficialmente scade il Sabato successivo al terzo Venerdì del mese di scadenza, ma, in pratica, che i mezzi l'opzione scade il terzo Venerdì, dal momento che il vostro broker è improbabile che sia disponibile il Sabato e tutti gli scambi sono chiusi gli insediamenti broker-to-mediatore sono in realtà fatti su azioni Saturday. Unlike di azioni, che hanno un periodo di liquidazione di tre giorni opzioni di saldare il giorno successivo al fine di risolvere alla data di scadenza Sabato, si deve esercitare o scambiare l'opzione entro la fine del giorno in Friday. The Bottom Line maggior parte dei commercianti opzione usa opzioni come parte di una strategia più ampia sulla base di una selezione delle scorte, ma perché le opzioni di trading è molto diverso da scorte di negoziazione, operatori di borsa dovrebbero prendere il tempo di capire la terminologia ed i concetti di opzioni prima di trading loro congeniali tasso di interesse al quale un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un dato titolo o indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce per qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.An offerta iniziale su una società fallita s attività da un acquirente interessato scelto dalla società fallita da un pool di bidders. Stock Futures vs futures su azioni Options. Stock e stock option sono accordi tra acquisto e vendita di parti oltre un'attività sottostante, che in entrambi i casi sono azioni di titoli termine basati Entrambi i contratti forniscono agli investitori opportunità strategiche per fare soldi e gli investimenti in corso di copertura correlate scegliere il Opzioni diritto di commerciare in sei semplici steps. The due strumenti di trading sono molto diversi, ma molti prima e principianti investitori possono essere facilmente confusi dalla terminologia Prima di un investitore può decidere per il commercio sia future o opzioni, devono capire i quattro principali differenze tra futures su azioni e stock options.1 contratto Premiums. When acquirenti di opzioni call e put acquisto di un derivato pagano una tassa di una volta chiamato un premio Nel frattempo, i venditori di opzioni call e put raccogliere un premio il valore dei contratti decade come si avvicina la data di regolamento Tuttavia, gli aumenti dei prezzi premium e cade, consentendo agli utenti di vendere i loro chiamate e mette per un profitto prima della data di scadenza quelli che vendono le opzioni possono acquistare opzioni chiamata al fine di coprire le dimensioni della loro posizione futures well. Stock può essere acquistato su singoli titoli SSF o di concentrarsi sul più ampio performance di un indice come la SP 500 Tuttavia, con futures su azioni, il partito di acquistare paga qualcosa di diverso da un premio contratto presso il punto di acquisto di acquisto partiti pagare qualcosa di noto come margine iniziale, che è una percentuale del prezzo da pagare per la stocks.2 finanziaria Liabilities. When qualcuno compra una stock option l'unica passività finanziaria è il costo di il premio al momento del contratto viene acquistato Tuttavia, quando un venditore apre opzioni put per l'acquisto, sono esposti ad un massimo di responsabilità sul titolo s prezzo del sottostante Se un'opzione put dà all'acquirente il diritto di vendere le azioni a 50 dollari per azione, ma il titolo scende a 10, la persona che ha avviato il contratto deve accettare di acquistare il magazzino per il valore del contratto, o 50 per i contratti share. Futures, tuttavia, offrono la massima responsabilità nei confronti sia l'acquirente e il venditore del contratto come il sottostante variazioni di prezzo delle azioni in favore contro sia l'acquirente o venditore, le parti possono essere obbligati a iniettare capitale aggiuntivo nei loro conti di trading per soddisfare quotidiane obblighi obligations.3 acquirente e il venditore al tempo di Expiration. Those che acquistano opzioni call o put ricevono il diritto di acquistare o vendere un titolo ad un determinato prezzo di esercizio Tuttavia, essi non sono obbligati a esercitare l'opzione al momento della scadenza del contratto investitori solo i contratti di esercizio quando sono in denaro Se l'opzione è out of the money dell'acquirente contratto è non ha l'obbligo di acquistare le stock. Purchasers dei contratti future sono obbligati ad acquistare il titolo sottostante da parte del venditore del contratto alla scadenza non importa quale sia il prezzo è del valore di base il contratto future prevede l'acquisto del titolo al 100, ma il titolo sottostante è valutato al momento della scadenza del contratto a 80, l'acquirente deve acquistare al prezzo concordato Eppure, è molto raro per stock futures che si terrà alla loro scadenza date.4 opzioni di investimento Flexibility. Stock forniscono agli investitori sia il diritto di acquistare un titolo, ma non l'obbligo e il diritto di vendere la stessa azione ma non l'obbligo tramite call e put, rispettivamente ma le stock option anche fornire agli investitori con una larghezza di strategie flessibili non disponibili attraverso futures trading Ogni strategia offre profitto diverso potenzialità per gli investitori e gli speculatori per un elenco completo di queste opportunità, visitare i futures here. Stock d'altra offerta mano molto poco flessibilità una volta un contratto viene aperta Come è noto, gli investitori acquistano il diritto e l'obbligo per la realizzazione una volta che una posizione è opened. Should I Futures commercio di Options. Whether un operatore decide di utilizzare le opzioni stand-alone, futures su azioni, o una combinazione dei due richiede una valutazione delle aspettative individuali e goals. One investimento delle prime domande che un investitore deve porsi è quanto rischio sono disposti a prendere nelle loro strategie di investimento di trading opzione fornisce rischio meno in anticipo per gli acquirenti, data la mancanza di obbligo di esercitare il contratto Ciò fornisce un approccio più conservativo, soprattutto se i commercianti utilizzano una serie di strategie aggiuntive come chiamata toro e mettere spread per migliorare la probabilità di successo commerciale sopra il tasso di interesse a lungo term. The al quale un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un dato titolo o indice di mercato volatilità può essere misurata. an agire il Congresso americano ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla moneta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.An offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelto dalla società fallita da un pool di offerenti.