Pca Trading Segnali

Io ho stato incaricato di ricercare strategie di trading relativi PCA alla negoziazione fisso su strumenti a reddito Apparentemente PCA è spesso utilizzato in questo settore mi sto solo cercando alcuni riferimenti per ottenere una idea di base di ciò che una strategia potrebbe essere simile io non sono alla ricerca di un vincente strategia - solo una descrizione di come PCA potrebbe essere utile a generare segnali di trading capisco la matematica dietro PCA e lo hanno utilizzato in altri settori, ma le sue applicazioni per il finanziamento sono nuovi a me. asked 6 15 gennaio alle ore 18 13.One di i pezzi migliori mai scritti su questo argomento è Principi Salomon s delle componenti principali, che è prontamente disponibile su Internet ho vinto t entrare nei dettagli, dal momento che questo lavoro è ridicolmente completo, ma l'idea fondamentale è semplice - se si esegue un PCA basate sui rendimenti, i primi tre componenti catturare la maggior parte delle variazioni, con i tre fattori più o meno interpretate come il livello, pendenza e curvatura della curve. The applicazione più utilizzata per la PCA è farfalla di trading ad esempio, si può acquistare il contratto TY contro FV e WN o si può acquistare EDZ6 contro EDZ5 e EDZ4 PCA permette t calcolare i coefficienti di ponderazione necessari in modo che le strutture sono neutrali ai primi due componenti principali Questo permette di concentrarsi sulla negoziazione la curvatura della curva dei rendimenti, senza prendere sul pendio livello risks. answered 6 15 Jan alle 19 39.It s un'osservazione empirica, ma molto un risultato di come curva dei rendimenti è negoziato si comporta Se fare decomporsi portafoglio obbligazionario i rendimenti più lunghi orizzonti, è ll quasi sempre trovare che l'cioè durata livello di rendimento più o meno è il singolo fattore più importante è anche quello che si parla di più di rendimento a 10 anni hanno BLAH oggi pendenza è sicuramente la prossima cosa che s sulle persone s mente il toro curva dei rendimenti appiattita orso è accentuata etc oggi curvatura quasi è mai menzionato dalla stampa, ed è davvero un fattore molto più piccolo nella guida curve dei rendimenti quotidiani movimenti Helin Gai 6 gennaio 15 alle ore 21 22.Let si dispone di un modello multifattoriale che prende come input circa 10.20 esogene variabili debolmente stazionarie quindi è possibile utilizzare PCA a ottenere solo 3.4 variabili ortogonali al fine di semplificare il modello senza perdere troppe informazioni forse primi 3,4 componenti principali spiegano più di 90 del 10.20 variabili originarie varianza totale per esempio, i commercianti tecnici usano spesso molti indicatori ta, come MACD, RSI , stocastico e così via che s probabilmente la prima componente principale di questi indicatori spiegare oltre il 95 di tutti gli indicatori di varianza Lisa Ann 2 maggio 13 a 9 54.To rispondere alle vostre domande, dobbiamo dare uno sguardo a ciò che è matematicamente does. PCA definita come una trasformazione lineare ortogonali che trasforma i dati in un nuovo sistema di coordinate, in modo tale che le notizie vettori sono ortogonali e spiegare la parte principale della varianza del primo set. It prese una matrice M x N come input, N rappresenta la ripetizione differenti dell'esperimento e M i risultati di una particolare sonda vi darà le indicazioni o le componenti principali che spiegano la varianza del vostro dataset. So tutto dipende da ciò che si immette al PCA io uso PCA di guardare la correlazione di mercato, in modo da ingresso i prezzi M oltre N volte È possibile differents ingresso misurare greci, futuro di un singolo scorte di dare uno sguardo alle sue dinamiche il mio uso darà la correlazione di un prezzo delle azioni con il mercato, conosciuta come versione beta, l'altro uso daranno la correlazione tra i diversi indicatori tecnici di un magazzino e ben Credo che si può ottenere alcuni risultati interessanti con indicatori differenti oltre differents stocks. Don t dimenticatevi di pre-elaborazione Come si può vedere qui sincronizzazione dati ci sono alcuni problemi difficili con il mercato datas. It dipende anche da ciò che si fa con i risultati, è possibile utilizzare un qualche criterio per rimuovere i componenti con poco contrasto per ridurre la dimensione del set di dati Questo è il solito obiettivo di PCA ti danno un numero ridotto di magazzino di costruire un portafoglio, per stimare le curve di rischio profitto, ma si può anche fare post-trattamento più complesso Qui potete vedere un uso della PCA combinata con la teoria delle matrici casuali per rimuovere il rumore della market. PCA è uno strumento, uno strumento molto potente, ma solo uno strumento saranno i risultati dipende da come si usa il rischio si è di usarlo troppo sai quello che hanno detto, se si dispone di un martello ogni problema sembra un nail. WTI Futures curva di analisi con PCA parte 1.Theoretically, i prezzi futuri del petrolio greggio riflettere l'aspettativa operatori di mercato della domanda futura e l'offerta, così come la loro uncertainty. The petrolio greggio mercato globale futuro è un mercato interessante analizzare leggi di cost-of-carry, domanda e offerta si applicano ancora, ma il rischio geopolitico pesa sulla relativa prices. Historically, la curva di future sul petrolio è spesso si trovano in backwardation, il che significa prezzi più alti per i contratti a breve termine che per i contratti a lungo termine questo è spesso spiegato da una chiamata convenienza rendimento rendimento di convenienza termine teorico è concettualmente simile ai dividendi del patrimonio netto, in cui favorisce il possesso fisico del titolo sul futuro consegna a causa dei pagamenti di dividendi in contanti nel mercato del petrolio greggio, rendimento di convenienza può segnalare la preoccupazione di mercato sul futuro della fornitura di petrolio o di consegna, a causa di alcune preoccupazioni geopolitiche e la tendenza a favorire tenendo la merce now. In questo white paper, non approfondire nelle economia teorica dietro le variazioni dei prezzi o dei loro spread, invece, prenderemo in esame i prezzi giornalieri dei primi quattro 4 contratti di future WTI CL quotate in NYMEX Avanti, utilizzando le regole di scambio per la negoziazione del contratto WTI CL, si calcola il numero di giorni per il mese di consegna per ogni contratto per la costruzione della curva dei future Infine, effettueremo analisi delle componenti principali PCA, nel tentativo di scoprire i driver principali dietro la curva dei future cambia cioè il livello e shape. Why generale dovrebbe abbiamo care. The olio di mercato del futuro è molto complessa nella sua progettazione, e, in questo articolo, cercheremo di scoprire e semplificare i driver sottostanti riflettono nei prezzi relativi giornaliera dei contratti diversi per una migliore comprensione e una migliore copertura di un portafoglio di tale instruments. The domanda generale di prodotti petroliferi è altamente stagionale, è maggiore durante i mesi invernali, quando i paesi dell'emisfero settentrionale aumentare l'uso di oli distillati riscaldamento e combustibili residui approvvigionamento di petrolio greggio, tra cui la produzione e importazioni nette, mostra anche una variazione stagionale simile, ma con una più piccolo magnitude. During i mesi estivi, offerta supera la domanda e petrolio scorte normalmente costruiscono mentre durante l'inverno, la domanda supera l'offerta e le scorte sono disegnati giù di conseguenza, le scorte dimostrano anche la teoria seasonality. In, i prezzi dei future sono calcolati come segue. prezzi futuri in tempo per la consegna a. prezzi spot WTI per consegna a Cushing, OK. tempi di consegna futura. tasso di interesse nominale annuo in tempo per la maturità. costi di archiviazione nominale annuo marginale al momento per la consegna. nominale annuo rendimento di convenienza teorica al momento per delivery. Now, diamo s prendere il logaritmo di ogni side. To svolgere la nostra analisi, useremo il logaritmo di prezzi futuri e comprendono il registro dei prezzi spot WTI nel set di dati. Successivamente, si calcola il netto dei tassi di rendimento dei tassi di interesse, di stoccaggio e di convenienza cioè, che possono essere espresse come follows. Note che consiste in teoria dei tre fattori vagamente correlati interessi, lo stoccaggio e la convenienza rendimento annuo, quindi ci piacerebbe aspettare che l'applicazione di una PCA-tipo di analisi dovrebbe produrre non più di tre 3 factors. Data Preparation. In questo articolo, useremo i segni delle immediate quattro 4 scambiati NYMEX CL futuri contratti del sito web VIA chiusura inoltre, usiamo anche i prezzi spot per WTI petrolio greggio a Cushing, luogo di consegna OK per i contratti NYMEX CL del sito web VIA come well. To compilare il nostro insieme di dati, si usa il numero di giorni per il 1 ° giorno del mese di consegna come il nostro orizzonte cioè la variabile indipendente della futuro curva Ci riferiamo a questo come giorni-to-consegna o DTD. Next, secondo la denominazione del prodotto NYMEX, il commercio di un contratto future del greggio termina base sul seguente regola s. Trading nel mese erogazione di corrente cessa il terzo giorno lavorativo precedente il venticinquesimo giorno di calendario del mese di procedere al mese di consegna Se il venticinquesimo giorno di calendario del mese è un giorno non lavorativo, il commercio cessa il terzo giorno lavorativo antecedente l'ultimo giorno lavorativo di procedere al venticinquesimo giorno di calendario nel caso in cui il programma ufficiale vacanze Scambio cambia successivamente alla quotazione di futures del petrolio greggio, la data di scadenza originariamente elencato rimarrà in vigore nel caso in cui l'origine elencato giorno di scadenza viene dichiarato un giorno festivo, la scadenza si sposta al giorno lavorativo immediatamente prior. Using le regole ultimo giorno di contrattazione, si determina quando il contratto anteriore passa al seguente contratto mese, e, quindi, calcolare i giorni di negoziazione propri del 1 ° giorno del mese di consegna per il calcolo della giorni di negoziazione, l'adeguamento per fine settimana e festivi, abbiamo usato le funzioni di calendario NumXL con i calendar. As USD di conseguenza, per ogni giorno di negoziazione, usiamo i quattro 4 contratti per costruire un futuro curva dei prezzi futuri rispetto al numero di giorni per fornire DTD. Next, ogni giorno, utilizzando la curva futuro sopra, interpoliamo spline cubica estrapolare i prezzi futuri per i termini di consegna che vanno da 10 giorni a 120 giorni 12 terms. Next, utilizzando la formula seguente, trasformiamo i prezzi futuri nella rete del rendimento dei tassi di interesse, dei costi di stoccaggio e la convenienza i e. For esempio, il 29 aprile 2013, il futuro della curva WTI mostra un, il tasso di interesse curve. On lo stesso giorno a forma di gobba implicita calcolata al netto , lo stoccaggio e la convenienza resa NISC per ogni termine di consegna, le mostre il grafico seguente forma below. Although i prezzi futuri tra 50-100 DTD resta piatta, la rete di fondo dei cambiamenti di interesse, di stoccaggio e di rendimento di convenienza a causa del cambiamento di time-to - delivery. Finally, calcoliamo dodici serie 12 di tempo per l'interesse, lo stoccaggio e la convenienza rendimento NISC netta per i termini di consegna che vanno da 10 a 120 days. Let s in primo luogo esaminare la correlazione tra i dodici NISC tempo di ingresso series. Mp breve termine deliveries. Launch dell'APC guidata, specificare le variabili di ingresso e di calcolare l'APC statistics. PCA mostra che le prime due componenti principali alias driver rappresentano il 98 7 della variazione complessiva, e le prime tre componenti principali di cattura 99 9.Let s esaminare i carichi di quei piloti nel tentativo di trovare un pratico procura fisico per loro, per la prima principale component. The primi carichi di PC alias struttura a termine mostra un andamento simile a quello Contago curva dei rendimenti a breve termine, e piatta per più a lungo termine Possiamo pensare il primo componente come proxy per il driver alias interesse rate. The seconda componente principale s loading presenta la seguente pattern. This modello è simile al PC1, con l'eccezione del nodo per 10-20 giorni, ed i valori negativi fino a 50 giorni Questo può essere assunto come un proxy per il tenore di convenienza tenori a breve termine hanno valori negativi che causano i prezzi futuri a salire e, eventualmente, la creazione di una backwardation per tenori più a lungo termine, il valore è positivo, la riduzione del prezzo futuro e rafforzare la backwardation. Il terzo componente principale è relativamente più difficile da explain. Can questo sia il costo di archiviazione per anno improbabile, come il carico va negativa tra i 20 ei 70 giorni alla consegna Fortunatamente, la sua varianza e il contributo alla variazione complessiva sono relativamente small. In somma, abbiamo scoperto che l'interesse, lo stoccaggio e la resa convenienza NISC netto dei futures WTI sono guidati principalmente da due piloti non correlati il ​​primo pilota presenta una struttura a termine simile alla curva dei rendimenti e il secondo pilota è stato ipotizzato come proxy per la comodità yield. Wait un minute. You può chiedere posso sfruttare uno strumento di tasso di interesse ad esempio dell'eurodollaro, swap, ecc a copertura del rischio di tasso di interesse tra le mie future WTI portfolio. In un documento di follow-up, esamineremo i dati della curva di rendimento LIBOR nella nostra analisi e sintonizzare I nostri autisti rischio ulteriormente, isolando la resa di stoccaggio e la convenienza dal rate. Why interessi non abbiamo care. A portafoglio di contratti future WTI può essere coperta 97 8 efficace per i non-punto le variazioni di prezzo utilizzando solo due 2 futuro diverso contracts. What su Spot changes. What è il ration. How copertura volte abbiamo ri-bilanciare il hedge. In un documento di follow-up, abbiamo ll discutere la copertura in relazione alla PCA a ulteriori details. Why fare ci fermiamo here. There è un sacco di materiale qui di deglutire, così abbiamo scelto di mettere in pausa in questa fase per dare opportunità di digerire e mettersi a proprio agio con la nostra precedente discussione, e meglio si prepara per una gestione più avanzata del tema.